19-21 квітня 2018 року (чт.-сб.)
м. Львів, вул. Зелена, 109, 1 поверх (108 ауд.)

 

МЕТА МОДУЛЯ:​

• Формування у глибоких теоретичних знань і практичних навиків щодо організації та управління  інвестиційною діяльністю підприємства

 

ЦІЛЬОВА АУДИТОРІЯ

• власники малого/середнього бізнесу

• ТОП-менеджери та управлінці бізнесу

​

МОДУЛЬ ПРОВОДИТЬ:

​

ЄВГЕН ПЕНЦАК

Експерт з фінансів та інвестування
Ph.D., Lausanne University [Швейцарія],
професор фінансів Києво-Могилянської бізнес-школи (kmbs),
науковий керівник програми Master of Banking and Finance [MBF]  
Сертифікований викладач з фінансової математики
та оцінки цінних паперів, автор численних публікацій
з економетрики та ризик-менеджменту,

учасник багатьох міжнародних конференцій.

 

ПЛАН:

​

ДЕНЬ 1

1. Економічне та фінансове мислення в умовах високої турбулентності.

• Що таке критерій прийняття економічних та фінансових рішень? Еволюція підходів.

• Психологічні пастки грошей.

• Максимізація прибутку чи захищеність від шоків?

• Бізнес-моделі і їх робастність.

2. Інвестиційні та фінансові рішення або як фірми організують інвестиційний процес?

• Бюджетування  та прогнозування грошових потоків компанії.

• Як боротись з надмірним оптимізмом?

• Підходи до оцінки вартості бізнесу. Підводні камені. Фінансові парадокси.

• Системність у підходах до прийняття інвестиційних рішень.  Оцінка ризиків і інвестиційний меморандум.

 

ДЕНЬ 2

3. Інвестиційні критерії:  NPV, IRR, MIRR, PI, MPI, PP, DPP

• Еволюція підходів до прийняття інвестиційних рішень.

• Основні інвестиційні критерії: за і проти, переваги і недоліки.

• Представлення фінансової та інвестиційної  стратегії компанії.

• Вихід на ІРО, злиття та поглинання.

• Оцінка бізнесу при продажу фінансовому та стратегічному інвестору.

4. Управління  ризиками в інвестиційних проектах

• Загальні поняття про невизначеність та ризик інвестиційного проекту.

• Обчислення WACC на основі основного рівняння оцінки капіталу CAPM.

• Аналіз чутливості.

• NPV точка беззбитковості.

• Сценарний аналіз.

• Симулятивний аналіз Монте-Карло.

• Вартість під ризиком (VaR).

• Аналіз кейсів. Практична робота.

 

ДЕНЬ 3

5. Реальні опціони  як сучасна методика оцінки ризикових  інвестиційних проектів.

• Розширення.

• Призупинення.

• Переключення.

• Інвестиційний таймінг.

• Опціони фінансування інвестиційних проектів.

• Оцінка дуже ризикових інвестиційних проектів: український і міжнародний досвід.

• Розгляд кейсів. Практична робота.

6. Модерна концепція прийняття інвестиційних рішень – антикрихкість (Насім Талеб)

• Помилки у сприйнятті ризиків.

• Антикрихкість як продовження гнучкості.

• Як зробити власну компанію і власне життя гнучким та  антикрихким?

7. Презентація та обговорення власних інвестиційних ідей та проектів.

​

Тривалість модулю - 3 дні (чт., пт., сб.) по 8 годин з 10:00 по 19:00.