Інвестиційний менеджмент
19-21 квітня 2018 року (чт.-сб.)
м. Львів, вул. Зелена, 109, 1 поверх (108 ауд.)
МЕТА МОДУЛЯ:
-
Формування у глибоких теоретичних знань і практичних навиків щодо організації та управління інвестиційною діяльністю підприємства
ЦІЛЬОВА АУДИТОРІЯ
-
власники малого/середнього бізнесу
-
ТОП-менеджери та управлінці бізнесу
МОДУЛЬ ПРОВОДИТЬ:
ЄВГЕН ПЕНЦАК
Експерт з фінансів та інвестування
Ph.D., Lausanne University [Швейцарія],
професор фінансів Києво-Могилянської бізнес-школи (kmbs),
науковий керівник програми Master of Banking and Finance [MBF]
Сертифікований викладач з фінансової математики
та оцінки цінних паперів, автор численних публікацій
з економетрики та ризик-менеджменту,
учасник багатьох міжнародних конференцій.
ПЛАН:
ДЕНЬ 1
1. Економічне та фінансове мислення в умовах високої турбулентності.
-
Що таке критерій прийняття економічних та фінансових рішень? Еволюція підходів.
-
Психологічні пастки грошей.
-
Максимізація прибутку чи захищеність від шоків?
-
Бізнес-моделі і їх робастність.
2. Інвестиційні та фінансові рішення або як фірми організують інвестиційний процес?
-
Бюджетування та прогнозування грошових потоків компанії.
-
Як боротись з надмірним оптимізмом?
-
Підходи до оцінки вартості бізнесу. Підводні камені. Фінансові парадокси.
-
Системність у підходах до прийняття інвестиційних рішень. Оцінка ризиків і інвестиційний меморандум.
ДЕНЬ 2
3. Інвестиційні критерії: NPV, IRR, MIRR, PI, MPI, PP, DPP
-
Еволюція підходів до прийняття інвестиційних рішень.
-
Основні інвестиційні критерії: за і проти, переваги і недоліки.
-
Представлення фінансової та інвестиційної стратегії компанії.
-
Вихід на ІРО, злиття та поглинання.
-
Оцінка бізнесу при продажу фінансовому та стратегічному інвестору.
4. Управління ризиками в інвестиційних проектах
-
Загальні поняття про невизначеність та ризик інвестиційного проекту.
-
Обчислення WACC на основі основного рівняння оцінки капіталу CAPM.
-
Аналіз чутливості.
-
NPV точка беззбитковості.
-
Сценарний аналіз.
-
Симулятивний аналіз Монте-Карло.
-
Вартість під ризиком (VaR).
-
Аналіз кейсів. Практична робота.
ДЕНЬ 3
5. Реальні опціони як сучасна методика оцінки ризикових інвестиційних проектів.
-
Розширення.
-
Призупинення.
-
Переключення.
-
Інвестиційний таймінг.
-
Опціони фінансування інвестиційних проектів.
-
Оцінка дуже ризикових інвестиційних проектів: український і міжнародний досвід.
-
Розгляд кейсів. Практична робота.
6. Модерна концепція прийняття інвестиційних рішень – антикрихкість (Насім Талеб)
-
Помилки у сприйнятті ризиків.
-
Антикрихкість як продовження гнучкості.
-
Як зробити власну компанію і власне життя гнучким та антикрихким?
7. Презентація та обговорення власних інвестиційних ідей та проектів.
Тривалість модулю - 3 дні (чт., пт., сб.) по 8 годин з 10:00 по 19:00.
